Luis Rosero M.

La inseguridad aumenta por la ola de violencia, a lo que se agrega el alto nivel de positividad de las pruebas covid que aumenta el número de muertes en exceso y a la vez la estación invernal en la costa  completan el cuadro de aumento de la mortalidad en el país.

El aumento de los crímenes violentos, robos y asaltos, sobre todo en Guayaquil, esta generando un temor generalizado en la ciudadanía. El gobierno atribuye el fenómeno a la disputa territorial de los grupos que realizan el microtráfico de drogas. Para enfrentar la situación, el régimen se vio obligado a enviar a las fuerzas armadas (ejercito) a patrullar las calles y, por otro lado, entregó a la Asamblea un proyecto de ley de seguridad integral y fortalecimiento de la fuerza pública que incluye el uso progresivo de la fuerza, la coordinación entre la policía y las fuerzas armadas, mecanismos para deben a los miembros de la fuerza pública que tenga que utilizar las armas para enfrentar a la delincuencia, reformas legales para llenar vacíos que limitan el accionar de dicha fuerza y mecanismos para mejorar la administración y control de las cárceles. El riesgo del proyecto es que el uso progresivo de la fuerza se utilice para enfrentar las protestas sociales. Lo cierto es que la violencia en las cárceles ha aumentado así como en las calles, por lo que la población esta realmente asustada y con miedo pues, al menos en Guayaquil, Durán y Samborondón, no se está seguro en ningún sitio.

Además, en 3 provincias de la Costa y en Quito, el nivel de positividad de las pruebas covid es alto aumentando el número de muertes por la pandemia. Así, en Guayas, Manabí y Los Ríos aumentaron las muertes en exceso, en 533, entre el 9 y 15 de Enero. En la primera provincia, la prensa reporta que los fallecidos por arriba del promedio, llegaron 20 diarias. Dada esta información, no se comprende porque el gobierno presionó al COE para que acepte un 50% de aforo para el partido, en Quito, de las eliminatorias Ecuador-Brasil, que antes había resuelto que se juegue sin público. Así, mismo se autorizó que el espectáculo de Barcelona Sporting Club denominado la noche amarilla contara con 50% de aforo. Estos dos eventos, sin duda, generarán mas nivel de contagio y más muertes por covid. También no es compresible que, en la misma ciudad el Ministerio de Educación insista que se convoque a clases presenciales voluntarias en escuelas y colegios, pues es fuente de contagio e incidiría en un mayor numero de muertes por la pandemia. De ahí que resulta lógico que la alcaldesa de Guayaquil haya decidido clausurar los locales docentes que recibieran a estudiantes para las clases.  

A pesar del pronostico del NOAA, organismo atmosférico de EE.UU. ha anunciado que, con un 87% de probabilidades, se presente la Niña, entre diciembre y febrero de 2022, causando sequia en la costa, sin embargo, en Guayaquil, en la última semana, ha habido precipitaciones equivalentes a un mes, lo mismo ocurre en Durán; en Quevedo (Los Ríos), se declaró emergencia por aumento de caudal de ríos en varias localidades del cantón Urdaneta y en la provincia de Cotopaxi hay inundaciones en cuatro de sus cantones. Esta situación se repite todos los años en el país, causando daños a la infraestructura y enfermedades relacionadas con la estación invernal como el dengue, chikunguña y otras que además de causar estragos en la salud puede llevar a la muerte de los picados por los mosquitos transmisores de enfermedades.

En síntesis, hay un agravamiento de la mortalidad en el país por el mayor número de víctimas por la violencia, por el contagio del covid y también por las generadas por el mosquito aedes aegypti. Es un agravamiento de los problemas sociales que tiene atemorizadas a la población y que el gobierno debe actuar rápido y con eficacia para frenar la mortalidad, por estas causas. Hay que proteger la vida la población a toda costa. 

Luis Rosero M.

Los shock externos e internos influirán en el nivel de crecimiento económico del país de 2022. Los riesgos, en lo económico, están relacionados con el mayor endeudamiento externo y el mayor deterioro de las condiciones de vida, que puede dar lugar a tensiones sociales.

En cuanto a los shocks externos: la caída del crecimiento de la economía mundial y el aumento de la tasa de interés por la FED. Respecto al primero, el BM proyecta, de una tasa de 5.5% en 2021 se alcanzaría solo 4.1% en 2022 y para A. Latina proyecta una fuerte caída al pasar de 6.7% en 2021 a un escuálido 2.6% en 2022, lo que refleja la grave contracción. Como efecto de esto, el impacto en nuestro país sería, principalmente, una reducción de las exportaciones y caída de las remesas.

Entre Enero – Noviembre de 2021, las exportaciones totales alcanzaron 24166 millones mientras que las importaciones llegaron a 21517, dejando un elevado saldo positivo de la balanza comercial. Las ventas externas aumentaron sobre todo por las exportaciones petroleras, por el alza del precio del petróleo, mientras que las exportaciones primarias subieron, sobre todo de camarón. En consecuencia, podrían reducirse principalmente, en 2022, las exportaciones no tradicionales; las petroleras se verían afectadas en su precio.

Hay la posibilidad de la FED aumente su tasa de interés, lo incidirá en mayores tasas de intereses internacionales, lo que llevaría a un elevamiento del costo del endeudamiento externo. El gobierno, requiere 4800 millones de financiamiento externo para el presupuesto de 2022, lo que significará mayor pago de interés y, en consecuencia, incidirá en el déficit fiscal.

La otra variable, afectada por el shock externo, serían las remesas. En 2021, éstas alcanzaron un nivel récord llegando a 4000 millones, la disminución de la económica mundial llevaría a que, en 2022, se reduzcan por debajo de ese nivel, disminuyendo la posibilidad de que contrarresten el aumento de la pobreza.

Respecto a los shocks internos tendríamos la posibilidad de ocurrencia del fenómeno de la Niña, la continuación del covid, con su variante ómicron y el ajuste. Respecto a la primera, NOAA, organismo atmosférico de EE.UU. ha anunciado que, con un 87% de probabilidades, se presente la Niña, entre diciembre y febrero de 2022, en consecuencia, generando sequía en A. Latina. Esto afectaría, la agricultura en la costa ecuatoriana.

La variante ómicron, en lo que va del año, ya esta causando estragos de la población aumentando los contagios y el número de muertos. Las autoridades han tomado medidas restrictivas prohibiendo eventos públicos, exigencia de carnet de vacunación a centros comerciales y disminuyendo el aforo en locales comerciales, en el transporte, etc. lo que incidirá en un menor nivel de actividad económica. Y, si se aplica el ajuste en 2022, acordado en el programa de Servicio Ampliado con el FMI, la disminución del crecimiento sería aún mayor.

El Banco Central estima que el crecimiento económico caería a 2.5% en 2022 que, con el 3.5% estimado en 2021, implica una disminución del 1% de la actividad económica. Si bien, hubo una recuperación en 2021, está proyección para 2022 tendrá sus efectos en el mercado de trabajo, con menor nivel de empleo, aumento del subempleo y la informalidad. En lo social, se registraría un deterioro del nivel de vida de la población más necesitada, aumentando los niveles de pobreza, hambre e indigencia.

Ante esta posibilidad de menor crecimiento de la economía en 2022, le toca al gobierno actuar. Ha puesto su énfasis en mayor privada extranjera y nacional, pero ésta aún no responde al nivel requerido. Es necesario, en consecuencia, medidas para incentivar la demanda agregada interna, para compensar la caída del crecimiento económico en 2022. Y, por otro lado, actuar compensando el deterioro del nivel de vida, pues de lo contrario se agravará la situación social que podría generar una repuesta de los afectados y protestas de organizaciones sociales.

Luis Rosero M.

Los organismos financieros internacionales prevén la desaceleración de la economía mundial por la nueva variante del covid, lo que generará impactos en nuestro país tanto a nivel económico y social. Sin embargo, en lo primero hay aspectos alentadores por mejoría de indicadores fiscales pero persistirá el deterioro social.

El Banco Mundial proyecta que el crecimiento mundial se desacelere de 5.5% en 2021 a 4.1% en 2022 y 3.2% en 2023 y agrega que la pandemia aumentó la desigualdad de ingresos en el mundo, revirtiendo dos décadas de avance en la reducción de la desigualdad. Además, el organismo señala que América Latina crecerá 2.6% en 2022 y 2.7% en 2023, después de una fuerte recuperación del 6.7% en 2021, para el Ecuador que creció 3.9%  en 2021 (el BCE estima 3.5%), en 2022 solo crecerá 3.1% (el BCE estima 2.5%).

En el país, la caída del crecimiento mundial tendrá doble impacto. En lo económico, habría un shock externo con una contracción de las exportaciones y, en lo social, un deterioro de las condiciones de vida. Además la economía se vería afectada por la nueva ola de covid con la variante ómicron que ralentizará la actividad económica. Agregamos que, dada la alta inflación en EE.UU.,  la Reserva Federal aumentaría las tasas de interés para frenarla, lo que implicará un mayor costo del endeudamiento externo.

La recaudación tributaria, en el país, aumento 1% en 2021 en relación a 2019, que refleja la recuperación económica. Esta tendencia y el aumento del precio del petróleo explican el aumento de los ingresos públicos y, por otro lado, el ajuste al gasto, dieron como resultado una caída del déficit fiscal a solo 2916 millones, o sea cerca del 3% del PIB.

Si bien esto es alentador, el déficit fiscal y las necesidades de financiamiento se han venido cubriendo con deuda externa e interna. En efecto, según el boletín de deuda pública, del Ministerio de Finanzas, ésta era de 62022 millones de dólares a Agosto de 2021, o sea 59.1% del PIB. Pero, con la nueva metodología establecida para la medición de la deuda, la misma subió a 73643 millones, de las cuales 44574 es deuda externa y 29069 deuda interna, lo que representaría cerca del 70% del PIB. Con esta nueva norma, se reconoce la deuda con la Seguridad Social, Banco Central, GAD, empresas públicas, Cetes, convenios de liquidez de empresas públicas y los atrasos con proveedores. Esta metodología, basada en estándares internacionales, obligó al gobierno a transparentar la deuda, que es importante sobre todo porque se convierte en un compromiso de pago con la Seguridad social.

Si desagregamos la deuda externa en millones, a Agosto de 2021, corresponden 17759  a bonos internacionales, 19121 a organismos internacionales y 7207 a países, con un total de 44574 millones. Los mayores acreedores externos son el FMI, BM, BID, CAF, lo que explica el condicionamiento de la política económica. Lo preocupante es el crecimiento de dicha deuda que puede dar lugar a una crisis de la deuda.

En este año, tendremos el mayor ajuste, contemplado en el convenio con FMI, el que tiene efecto contractivo. Así, comenzará a recaudarse, en este año, los cambios en el Impuesto a la Renta (para los trabajadores y empleados en relación de dependencia). La caída de las exportaciones, la restricción de la actividad económica por la variante ómicron y el ajuste señalado serian los principales aspectos que explicarían la reducción del crecimiento en 2022 con efectos en el mercado de trabajo: disminución del empleo pleno, aumento de desempleo y subempleo. O sea, habría un deterioro de las condiciones de vida que en su rostro mas critico se reflejará en el aumento de la pobreza (estimada en 33%) y el hambre. Sin embargo, aliviaría este deterioro si las remesas siguen aumentando. En 2021, llegaron a 4000 millones de dólares (convirtiéndose en el octavo país de receptores de remesas), mil millones menos que los 5000 millones que se exportaron de camarón. Las recetas económicas tradicionales, como la del FMI, están en duda y reciben presión por los efectos sociales que generan y deterioran aun mas las condiciones de vida de la población.

Luis Rosero M.

A partir del 3 de Enero, en la práctica, entró en vigencia la nueva política de tasas de interés que modifica la anterior política sobre el costo del dinero que implemento el correísmo. Esta última fijó un límite a las tasas, con vigencia mensual y además estableció tasas máximas y tasas de usura. La nueva política se basa en una nueva metodología de cálculo, establece un tope a las mismas y cambia el periodo de vigencia de las mismas.

La extinguida Junta de Política y Regulación Financiera dictó, el 27 de Agosto de 2021, la resolución 676-2021-F con la se estableció la nueva metodología para el calculo de las tasas de interés activas efectivas máximas para los diferentes segmentos de crédito, de manera mensual, que toma en cuenta los siguientes factores: costo de fondeo, costos de riesgos de crédito, costos operativos y costo del capital.

El BCE estableció la metodología para el calculo de cada uno de los componentes que determinan la tasa de interés, que se público en la Nota Técnica # 81, incluida en su publicación Cuaderno de Trabajo de Diciembre de 2021. Se aplica dicha metodología a los 6 segmentos de crédito: Productivo Empresarial, Productivo PYMES, Consumo, Microcrédito Minorista, Microcrédito de Acumulación Simple y Microcrédito de Acumulación Ampliada. Para el segmento Productivo Corporativo e Inmobiliario, se aplicará dos desviaciones estándar a la TEA referencial para definir la tasa activa efectiva máxima, mientras  que para los segmentos Educativo, Educativo Social, Vivienda Social, Vivienda de Interés Público e Inversión pública, en dicha nota, se propone mantener las tasas máximas vigentes, ya que responden a definiciones de política pública.

El BCE, calculó, en base a la metodología definida por la resolución No. 676-2021-F, los determinantes de cada uno de los factores componentes de la tasa de interés. Así el costo de fondeo se basó en la tasa pasiva y los intereses y comisiones pagadas por deudas financieras y no financieras contraídas por el IFI; los costos operativos los determinó con sueldos, remuneraciones, pago de servicios básicos, amortizaciones, depreciaciones, y mantenimiento de inmobiliario y equipos; el riesgo de crédito se estableció en base a las pérdidas por mora del crédito o no pago del mismo y el costo de capital se refiere a la rentabilidad y la variable proxy que utilizo es el riesgo país medido el EMBI (Índice de Bonos de los Mercados Emergentes) que se considera, en el caso del país, como la tasa mínima de rendimiento requerido por los mercados internacionales. Todos estos cálculos se hicieron de manera agregada para el sistema financiero ecuatoriano.

Tomando en consideración esta resolución, la nueva Junta de Política y Regulación Financiera dictó la resolución No. JPRF-2021-04, Diciembre 13 de 2021, estableciendo las siguientes tasas:

PRODUCTIVO %	MICROCREDITO	CONSUMO	INMOBILIARIO	EDUCATIVO
Empresarial 9.89	Minorista 28.23	16.77%	10.4%	9.5%
Corporativo 8.86	A.Simple  24.89
PYMES        11.26	A.Ampl.    22.05
EDUC. SOCIAL	VIVIENDA SOC.	VIVIENDA I.PUB.	INVERSION PUB.
7.5%	4.99%	4.99%	9.33%

Si bien, en la resolución 676-2021-F  se estableció la metodología de cálculo de las tasas de interés, según la ex Gerenta del BCE, ésta fue cambiada y, al parecer, habría una ligera caída de estas entre Diciembre de 2021 y Enero de 2022

Luis Rosero M.

La variante Ómicron, del Covid, afectará la recuperación económica de este año y del 2022. Hay indicadores que señalarían una reactivación en 2022 que se relacionan con factores externos y e internos  que prevé mejores perspectivas.

Si bien, en el IT de 2021 continuó la contracción económica, reflejada en una tasa de crecimiento de -5.4%, respecto al mismo período del año anterior, en el IIT la economía muestra una recuperación con un crecimiento de 8.4%. Esta tendencia se explica por el aumento de las exportaciones (16%), consumo de los hogares (10.5%) y de la inversión (9.8%). La primera aumenta sobre todo por mayores ventas de los productos del mar, la segunda variable fue alentada por el incremento de las remesas en el primer semestre, que marca un record, y el crédito. Entre las industrias que más dinamismo tuvieron están refinación de petróleo, el crudo y minas. La recuperación económica incidió en la mejora de los indicadores del mercado de trabajo. En efecto, La tasa de empleo adecuado (formal), a Noviembre, llegó a 33.7% mayor en 1.7% al del mes pasado mientras que la tasa de desempleo se redujo a 4.4% (dos décimas menos) pero el subempleo aumento 0.6% reflejando las dificultades que todavía enfrenta el sector informal urbano.

Las previsiones del BCE del crecimiento para 2021 prevé un 3.5% mientras que la de los organismos internacionales se sitúa en 3%. Sin embargo, la paralización del bombeo del crudo, que dañaron los oleoductos por la erosión regresiva del río Coca, desde el 10 de diciembre, de este año, y, en consecuencia, la no exportación de petróleo así como la aparición de la variante Ómicron llevarían a un crecimiento menor al 3%, pero todavía estamos lejos de recuperar los niveles del 2019. Sin embargo, en 2021 la tendencia del crecimiento fue positiva que marca la recuperación de la economía.

En el 2022, el BCE proyecta una tasa de crecimiento de 2.5%, el FMI predice 3.5%, el Banco Mundial estima 3.4% y la CEPAL prevé un 2.6%. La proyección del BCE estaría más cerca de lo real por el efecto de la variante Ómicron sobre la economía, la posibilidad del fenómeno de La Niña, la operación de una nueva ruta del oleoducto, el ajuste, la incidencia de las reformas estructurales y los niveles de demanda agregada que se alcancen.  Si con la vacunación anticovid no se alcanza la inmunidad de rebaño en el I trimestre y se presenta el fenómeno de la Niña tendremos una tasa de crecimiento menor a la proyectada por el BCE. Por otro lado, se prevé que se apruebe la reforma laboral (flexibilización laboral), comience a descontarse a los empleados y trabajadores el incremento de impuesto a la renta, reducción del impuesto ISD,  la vigencia de la nueva política de tasas de interés, la concesión de carreteras y otras actividades así como la privatización del Banco del Pacifico y otras entidades públicas, la recuperación y exportación de petróleo, suspendido por los daños del SOTE y OCP y la Asamblea apruebe la ley de  incentivos a la inversión. Estas reformas estructurales tardan en generar sus efectos, por lo que no tendríamos algunos de los efectos positivos que, según el gobierno, dinamizarían la economía. El gobierno, en la parte externa, aspira a lograr mayor crecimiento con los tratados de libre comercio (el primero con México) y en la llegada de capital extranjero. Llo primero sería en el segundo semestre y lo segundo depende del panorama económico y social y de la seguridad jurídica.

Al parecer, por estos factores, habría menor dinamismo en la economía en 2022 y las condiciones sociales, si continua la pandemia con Ómicron, pueden empeorar reflejándose en q los altos niveles de subempleo, pobreza y hambre que implicaría mayor desigualdad social. Ante eso, el reto del gobierno, en el próximo año, es acelerar el crecimiento  y mejorar las condiciones del mercado de trabajo con mayor empleo y aplicar una política social agresiva para compensar el deterioro social de buena parte de la población que incluye a la clase media, pobres, los trabajadores del sector informal y los marginados.

Luis Rosero M.

Después de más de una década, la Junta de Política y Regulación Financiera (JPRF) dictó una regulación de un nuevo sistema de tasas de interés basada en otra metodología distinta. Con esta, se cambia la forma de determinación del costo del dinero, que es un precio clave en la economía que influye en algunas variables.

En efecto, en Julio de 2007 se aprueba la ley del costo máximo del crédito que, en lo fundamental, elimina el cobro de comisiones de los bancos dejando que solo la tasa de interés reflejará dicho costo. Sin embargo, el Tribunal Constitucional declaró inconstitucional varios artículos de esa ley y estableció que sea el Banco Central del Ecuador establezca las tasas de interés. El 10 de Enero de 2008, el directorio del BCE estableció la metodología para el cálculo con un sistema de tasas de interés: siendo las más importantes la tasa activa referencial, pasiva referencial y la tasa activa efectiva máxima, por segmentos de sectores económicos, con lo que puso un tope a las tasas de interés. Inicialmente, se establecieron 6 segmentos pero en los años siguientes tanto en los gobiernos correistas como del morenismo se aumentaron éstos. En sí, con el nuevo sistema se calculaba dichas tasas como un promedio del sistema más un 0.5%. Pero, en un sistema financiero, de estructura oligopólica, las tasas se determinan en función de las que establezcan los tres grandes bancos.

La tendencia de las tasas efectivas referenciales para los principales segmentos se comportó así:

TASA*	2010	2012	2014	2016	2018	2019	2020	2021
Productivo
Corporativo	9.1	8.1	8.1	9.3	8.0	9.0	9.1	8.6
Empresarial	9.9	9.5	9.5	9.5	10.0	9.4	9.9	9.7
PYMES	11.1	11.2	11.2	11.8	10.4	8.7	10.8	10.0
Consumo Ord.	18.0	15.9	15.9	16.2	16.7	16.2	16.2	16.6
Vivienda	11.1	10.6	10.6
Micro
A. ampliada	23.0	22.4	22.4	22.1	20.8	19.2	20.1	20.1
A.simple	28.2	25.2	25.2	25.2	24.7	22.6	23.4	23.1
Minorista	30.5	28.8	28.8	27.9	27.6	25.9	25.0	26.1

FUENTE: BCE, tasas nominales a Enero de cada año

En el segmento productivo, en el periodo 2010-2014, la tasa de los corporativos bajo, el empresarial y el PYMES se mantuvo constante pero en los siguientes años en las dos primeras aumentaron excepto la de PYMES en que se redujeron gradualmente entre 2018-2021. Mientras que la de consumo si bien se redujeron, entre 2010-2021, su tasa es alta, en dolarización,  comparada con las tasas de interés internacional (libor y prime). En los 3 segmentos microempresariales la tendencia fue a la baja en todo el periodo. Sin embargo, estas tasas son mu altas, debido, a como sostiene la banca, al mayor riesgo.

Con la ley de Defensa de la Dolarización, publicada en el Registro Oficial # 443 de Mayo 3 de 2021, en el gobierno de Moreno, se establece dos juntas de política y regulación, una financiera y otra monetaria conformada por miembros del sector privado y se restituye la autonomía del BCE. La JPRF dictó la resolución No. JPRF-F-2021-004 estableciendo el nuevo sistema de tasas de interés que entrarán en vigencia a partir del 01 de enero del 2022. Este esquema se basa en la “Metodología para el Cálculo de las Tasas de Interés Activas”, formulada por el BCE.

Luis Rosero M.

Con una amplia diferencia, el candidato de izquierda, Boric, ganó la presidencia en Chile a Kast, de extrema derecha, marcando un cambio de rumbo en la historia de Chile y su triunfo representa un enorme desafío para esa corriente política.  

Después del regreso a la democracia, en 1989, dejó el poder Pinochet po haber perdido una consulta popular. Le siguieron presidentes de la Concertación que gobernaron con la Constitución de Pinochet que estableció todo un esquema de democracia autoritaria y restringida así como reglas de juego para la economía y estructura del poder. En 2006, gana la presidencia Bachelet, pero en 2010, Piñera, con el desgaste de la Concertación, un candidato de derecha se alza con el poder y lo vuelve a recuperar en 2018 hasta hoy. El modelo económico que impuso Pinochet, una economía de mercado a ultranza, mantenido en los periodos de la Concertación con pequeños cambios sobre todo en lo social, al principio pareció ser exitoso pero la gran concentración del ingreso y de la riqueza, así como su distribución, llevó a polaridades extremas creciendo la riqueza en un polo y la pobreza en el otro.

Entre los aspectos más críticos de dicho modelo esta la privatización de la seguridad social, del agua, el continuo aumento de los precios de los servicios básicos, etc. La desigualdad cada día era mas crítica que el régimen de Piñera tuvo que ceder tres repartos del fondo de pensiones, para aliviar la situación de penuria económica de la población pero, en lo más profundo, el aumento de la pobreza y las necesidades carenciales de la población llevó a una explosión social que se expresaron en las protestas de Octubre de 2029, momento del ascenso del ascenso popular, y que mantuvieron durante un año que solo fueron atenuadas durante la pandemia. Dichas protestas se iniciaron por el intento del pasaje del metro que reflejaba como aumentaban los precios de los servicios básicos que mantenían a las grandes mayorías en una situación en la que sus ingresos le alcanzaban para medio comer. Piñera reconoció la miopía del gobierno y de la clase empresarial que no quiso ver o se hizo de la vista gorda de la asfixia que llevaba el modelo económico que se quiebra por la parte social, por la inequidad a la que condujo y fue la mecha que se prendió y dio rienda suelta a las protestas de los sectores marginados y medios que no podían sostener a sus familias.

Boric, del Frente Amplio de Izquierda, no gana por ser de esta corriente sino por la situación crisis social que generó el modelo neoliberal, una inequidad social donde, la gran mayoría vivía asfixiada económicamente y la otra, una minoría, nadaba en la riqueza. Si bien el programa de Boric apunta al aumento del gasto social, una activa participación del estado para reducir la inequidad, descartar el sistema privado de pensiones y de salud asociado a éste, etc., triunfa por ser una alternativa de las grandes mayorías para la mejora de las condiciones sociales y poder vivir con dignidad. Su triunfo marca un cambio de rumbo, en A. Latina, hacia gobiernos progresistas que llegan al poder por los efectos negativos de la pandemia que aceleró el aumento de la pobreza, hambre y marginalidad. Sin embargo, Boric tiene un reto: reformar el modelo económico, basado en el capitalismo salvaje, para enrumbarlo a un capitalismo con rostro humano, al estilo de la social democracia. Es un camino difícil pues implica una negociación con el poder económico instituido para que acceda a la redistribución del ingreso, y su carta para ello, son las protestas sociales que se ciernen como espada de Damocles para llevar a un profundo cambio social.

El gobierno va, poco a poco, diseñando la política económica de 2022. Se conoce la reforma tributaria, se definió la política de tasas de interés, se estableció el nuevo salario mínimo y sigue el endeudamiento externo. En este artículo, solo revisaremos la política tributaria.

En cuanto a la Política Fiscal, se conoce solo la parte tributaria, que esta reflejada en la ley de desarrollo económico y la sostenibilidad fiscal. En cuanto a los ingresos, según esta norma, aumentarían en 2022, 2023 y 2024. En el primero de estos años, sería por la retención del Impuesto a la Renta (IR) que se haría por los cambios, según dicha ley, en dicho impuesto a las personas naturales que llevó al aumento de la base tributaria para los que ganen 2000 dólares mensuales o más debido a la reducción de las exenciones de ese impuesto. Este lo seguirán pagando aquellos que ganen 942.5 dólares mensuales, pero pagarán más los que tengan ingresos a partir de 2000 dólares. Por otro lado, en 2023, deberán pagar la contribución al patrimonio de las personas naturales que tengan un millón y dos millones si hay sociedad conyugal. También pagaran dicha contribución las empresas que tengan un patrimonio de al menos de 5 millones de dólares. Si bien hay eliminación del IVA a ciertos productos de higiene femenina e instrumentos para salud también se contempla la eliminación del ICE para telefonía móvil y vehículos eléctrico s y otros. Sin embargo, estos nuevos ingresos seguirán en 2024 para las empresas y personas naturales que tengan el patrimonio señalado. Pero, para las personas naturales que tengan ingresos de al menos 2000 dólares mensuales seguirán pagando más de manera permanente. En otras palabras, con la reforma tributaria pagara más de IR, de manera permanente, la clase media, mientras que los ricos, solo por 2 años, contribuirán más con la grabación de su patrimonio.

El objetivo de la reforma tributaria es tratar de reducir el déficit fiscal. En la última declaración del gobierno, sobre éste en 2021, estimaba que sería de 4.8% de PIB y que en 2022 llegaría al 2.5% del PIB. En otras palabras, habría un ajuste de 1500 millones en 2022 que provendrían de un incremento de los ingresos y, por otro lado, una reducción del gasto. En la Proforma 2022 no se consideran los ingresos provenientes de la reforma tributaria incluida en dicha ley. Esta generaría 1900 millones entre 2023 y 2024, o sea un promedio de 950 millones en cada uno de estos años. Sin embargo, el Observatorio de la Política Fiscal estima ahora que el déficit, en 2021, sería solo de 3.5% del PIB, o sea 1300 millones menos que el estimado. Las causas, según dicho organismo, serian un incremento de ingresos por precio del petróleo más alto, una mayor recaudación tributaria y menor inversión pública. En consecuencia, el déficit fiscal cero que se habría estimado que se alcanzaría en 2025, puede ser un año antes. O sea, con esta nueva información, habría una holgura fiscal. El gobierno, persiste en mantener los atrasos, para aliviar sus problemas de liquidez, con la Seguridad Social, GADs y proveedores que alcanzarían los 1500 millones en 2021.

Respecto, al gasto público se conoce que la Proforma del Estado 2022 tendría un incremento de 2.8% respecto a la del año anterior. La presidenta de la Comisión de Régimen Económico declaró que habría una disminución de 218 millones para salud y 311 millones en educación, lo que implica que habría una disminución del gasto social. Por ello, en la resolución aprobada por la Asamblea se cuestiona las asignaciones a las universidades y escuelas politécnicas, incentivo a los jubilados, rehabilitación social y transparentar los montos que se recibirían por la venta del Banco del Pacifico. El gobierno señaló respecto a éste que los ingresos por su privatización pasarían a financiar un programa de desnutrición infantil. Pero, toda venta de activos del estado es un ingreso de una sola vez, mientras que los recursos para ese rubro son gastos permanentes. En otras palabras, no es dable financiar este tipo de gastos con un ingreso no permanente.

Es necesario conocer el Presupuesto del Estado de 2022, para establecer que tipo de política de gasto aplicaría el gobierno en el próximo año, información que estará disponible en los primeros días de Enero de 2022. Finalmente, el incremento del salario mínimo en 2022 buscaría compensar el efecto contractivo de mayor pago de IR por la clase media y, por otro lado, sería una compensación por la reforma laboral que se aprobaría en 2022.

Luis Rosero M.

Entró en vigencia, por el imperio de la ley, la Reforma Tributaria que, con el presupuesto del estado 2022 y la reforma monetaria-financiera, definen lo prioritario de la política económica, monetaria y social del gobierno. En éste artículo revisaremos la primera.

Al parecer, por una negociación entre UNES-gobierno, entró en vigencia la Reforma Tributaria. Esta tiene 4 aspectos claves: el incremento de los ingresos (contribuciones, eliminación de deducciones al pago Impuesto a la Renta –IR-  y aumento del pago de este), un régimen impositivo temporal para los activos en el exterior, la eliminación del IVA e ICE a ciertos productos y servicios, y, la reforma a algunas leyes tributarios y otras clases de leyes

El Incremento de los ingresos se da por tres vías. En un artículo anterior, sobre este tema, ya explicamos las dos contribuciones al patrimonio. Una para las personas naturales y otra para las empresas. Las primeras deberán hacer un aporte, de acuerdo a una tabla, a partir de un patrimonio de un millón o dos millones si hay sociedad. Las segundas deberán pagar 0.8% del patrimonio a partir de los 5 millones de dólares. El aspecto clave aquí es que estas son temporales y pagaderos a partir de 2023. En cambio, elimina una serie de deducciones del impuesto a la renta para las empresas y personas naturales. Para las primeras, se eliminó una serie de incentivos tributarios pero se estableció, entre otras, la eliminación de 3 puntos del IR, por 15 años, para nuevas inversiones. Para las segundas, en cambio, se incrementa el pago al IR quienes ganan por arriba de los  2000 dólares. Además, se eliminan las deducciones al IR. En el actual esquema se podría deducir por gastos personales hasta $ 14000 dólares. Se lo sustituye por un crédito tributario por gastos personales hasta un límite de $ 5000, de los que se podrá descontar hasta $1000 (20% de éste límite) si gana menos de $ 2000 al mes y $ 500 (10% del límite) si gana más de esa cantidad. En otras palabras, pagaran más IR, por reducir deducciones aquellos que ganen, más de 2000-3000, pero su porcentaje de incremento del pago de IR será mayor que de quienes ganes de 5000 dólares en adelante. Pero, la clave aquí es que este incremento en el IR, para personas naturales, es permanente. Las contribuciones son temporales. Por otro lado, a las personas naturales, si bien deben pagar el IR en 2023, las retenciones por el mismo se harán en 2022, lo que implica un impacto en el ingreso, por lo tanto un menor consumo y efecto contractivo. Según el gobierno se espera recaudar por la reforma tributaria, por el lado del IR, 450 millones adicionales cada año y un poco más de la mitad de esta suma provendrá de las personas naturales que ganen $ 5000 en adelante. El ajuste ya se sea por IR, contribuciones y gasto será alrededor de 950 millones al año.

Se crea el Régimen Impositivo, voluntario, único y temporal para la regularización de activos en el exterior. La base del impuesto será el monto de los activos dividido en 2 grupos: los transferidos a un trust o fideicomiso y los títulos al portador en que se identifique al sujeto pasivo. La tarifa depende según el periodo de la declaración y pago. Aquellos que lo hagan hasta 31/03/2022 pagaran 3.5%, los que lo hicieran hasta el 30/06 será 4.5% y si es hasta fin de año la tarifa será 5.5%.

Para supuestamente camuflar este pago mayor de las personas naturales por IR, la reforma elimina el IVA para artículos de higiene femenina, aparatos e instrumentos para diabéticos y a los turistas extranjeros. Esta es una excepción que hacen varios países, entre ellos Argentina, para incentivar el turismo extranjero receptivo. Se elimina el ICE a los servicios de telefonía fija y telefonía móvil, jugos con contenido natural mayor al 50%, los vehículos motorizados eléctricos e híbridos de hasta 3.5 toneladas; se aumenta el ICE a cigarrillos, alcohol y cerveza. Por otro lado, se elimina el régimen impositivo simplificado y régimen impositivo para microempresas y se lo sustituye por el régimen simplificado para emprendedores y negocios populares para el pago del impuesto a la renta de las personas naturales y jurídicas con ingresos brutos y anuales de hasta 300.000 dólares o sea 25.000 mensuales. Se define como negocios populares a las personas naturales con ingresos brutos existentes de hasta 20.000 dólares o sea 1666.66  mensuales.

Respecto a la Proforma del Estado 2022, fue observada por la Asamblea, el Ejecutivo reafirmó su propuesta inicial y deberemos esperar su publicación en el Registro Oficial para conocer cuál es la Política Fiscal (conocemos ya la tributaria) y Social del gobierno en 2022.

Luis Rosero M.

Los delitos informáticos aumentan en el país por debilidades en la ciberseguridad. Los ataques al sistema informático de entidades estatales y bancos generaron pérdidas a los usuarios y clientes y a la economía del país. Un artículo académico muestra las diferentes modalidades que utilizan los ciberpiratas para cometer fraudes informáticos. El país no está preparado para frenar dichos delitos.

En Julio, de este año, la CNT sufrió un ataque informático, en Octubre le tocó el turno a la ANT y al Banco del Pichincha. Estos delitos afectaron a los usuarios que no pudieron realizar trámites, por algunos días, en dichas instituciones estatales y los clientes, de ese banco, tuvieron dificultades para realizar sus transacciones. Este delito ha venido creciendo en el país. El Telégrafo (17-09-12) informaba que en 2009 se denunciaron 168 casos mientras que en 2012 (a esa fecha) ya habían aumentado a 1564. Lo más grave es que, en el caso de bancos, por el fraude informático, es que buena parte de los clientes no pueden recuperar su dinero.

En el artículo académico “El phishing como riesgo informático, técnicas y prevención en los canales electrónicos: un mapeo sistemático”, de Luis F. Rosero, mi hijo, se analiza las distintas modalidades de ataques informáticos. El señala que “El phishing es una variación de ataque de ingeniería social, en el cual su objetivo es aprovechar debilidades que se encuentran en procesos de sistema y que son motivados por los usuarios del Sistema. Los principales tipos de phishing son: Phishing regular o tradicional: usuario recibe un correo donde le indican acceder a un sitio web o que envíe información confidencial. Phishing basado en malware: el correo tiene archivos adjuntos con software malicioso o que descargue un archivo. Spear phishing: direccionado a un negocio o persona específica de la empresa, el atacante ya tiene información de la víctima.” Agrega que otros tipos son: vishing, smishing, pharming y ceo suplantador.

El autor señala que “En una campaña de phishing se envían correos maliciosos a los usuarios para obtener las credenciales de usuario y contraseña” O sea se obtenía la información del usuario o cliente para ingresar a su cuenta. En la elaboración del artículo obtuvo información de la Fiscalía sobre la evolución del delito informático. Así, en el período 2014-200, el número de casos fue aumentando:

AÑOS	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
TOTAL  CASOS	3122	8242	8792	8427	9560	10264	9529
PHISING	1357	3923	4157	3674	4179	4603	3938
%PHISING/TOTAL	43.4	47.6	47,2	43.6	43.7	44.8	41.3

Los principales delitos informáticos, según el cuadro, se triplicaron entre 2014-2020. Estos son la suplantación de identidad (phishing), falsificación y uso de documentos falsos, apropiación fraudulenta por medios electrónicos y acceso no consentido a un sistema informático, telemático o de telecomunicaciones. Las provincias en que se presentan el mayor número de casos son Guayas, Pichincha y Manabí. En el caso específico del phishing es el primer delito informático en el país y, en dicho periodo, tuvo un promedio anual de 44.4% del total de los casos de delitos informáticos.

Como muestra la información de la Fiscalía, los delitos informáticos (denunciados) han crecido notablemente en el país y el phishing es el principal. Este fraude ha perjudicado a los afectados en su ingreso disponible. El autor del artículo señala que para “Para mitigar los ataques se utilizan técnicas de detección, estas abarcan programas de concientización, software de clasificación y técnicas que utilizan los proveedores de servicios.” Recomienda utilizar estrategias y técnicas de prevención de riesgos tecnológicos con reportes antiphishing como enfoques de detección, de defensa ofensiva y de corrección.

Entre las conclusiones más importantes del artículo académico están:

“La mejor prevención es estar preparados, lo que se logra con la capacitación constante a los usuarios, las herramientas físicas y lógicas que deben existir en cada institución pública o privada, planes de acciones y contingencia actualizados y aplicadas con regularidad por lo menos una vez al año. Es necesario contar con financiamiento para ejecutar estas estrategias y realizar las consultorías correspondientes con las empresas especializadas en seguridad informática.

El phishing es una amenaza constante que no va a desaparecer, por lo tanto, las acciones que deben seguirse para estar preparados involucran mejoras en la legislación, dotar de más recursos a las áreas correspondientes, capacitaciones continuas a los usuarios del sector público y privado, campañas con lenguaje sencillo para todos los usuarios que navegan diariamente en el internet y hacerles comprender los riesgos existentes.”

Es hora de que las autoridades, con estas recomendaciones de Luis F. Rosero, un experto en fraude informático, aplique la tecnología y desarrolle experticia para frenar los delitos informáticos y que la empresa privada –en especial, los bancos- a fin de que los usuarios y clientes no sigan siendo perjudicados por los ciberpiratas informáticos.